保险“开门红”，收益真有那么高吗？

受疫情影响，2020年开门红基本是低调收场。2021年的开门红，势必是要铆足了劲冲一波业绩。

最近，后台问开门红产品的朋友也很多。刚好上周发的文章里也有不少人留言说让我写一篇年金险文章，那今天就正好放一起聊一聊。

• 保险“开门红”是怎么一回事？

• 开门红年金险真实收益有多少？

• 年金险适合哪些人买？

有些朋友可能还不了解开门红是怎么一回事儿。其实，你可以把它简单理解为保险行业的“销售旺季”。

保险行业的“开门红”已经玩了20多年了，最早想出开门红玩法的是平安人寿。原本是以阳历新年后某些寿险产品费率要提高为由头，借机大搞激励活动，然后业绩一片红。

平安人寿第一个吃到了甜头后，其他寿险公司也搞起了开门红。到现在，开门红已经不需要什么由头，成了一种行业“传统”。

从数据来看，开门红的作用也确实不容小觑，一季度的保费基本占到了全年的40%-60%。难怪说“开门红全年红”。

至于为什么要搞开门红，一切都是为了让你买买买（为了业绩啊！）：

而且12月-2月本身就是消费旺季，一来会发年终奖，钱包比较鼓；二来元旦和春节大家习惯性买买买，花钱也大度。

保险公司也非常机智，因为人身险，比如说重疾险，可能一辈子就买一次，让你每年买也不现实，所以每年的开门红基本是以年金险产品为主。

开门红被吐槽最多的一个点，就是夸大了年金产品的真实收益。

讲收益之前，我们先来了解下年金险的几种类型（开门年金五花八门形态很多，今天我们主要看这4种主流的）：

传统型：这类年金险的特点是“固定领取”，也就是说按合同约定的时间和金额领取保险金。什么时候领、领多少、领几次都是明明白白写在合同里的。

分红型：可以看成是传统型+红利，也就是固定领取+分红收益。要注意的是，分红是不确定的，要看保险公司实际营收情况，分红有可能为0。

万能型：可以理解为传统型+万能账户，返还的年金进入万能账户，按万能账户的利率产生收益。

结合型：简单来说就是传统型+分红+万能账户，也就是上面三种的结合体。

重点来了：怎么看年金险产品的收益？

翻了一圈当红的开门红产品，今天就拿XX人寿的开门红产品A来打个样。我们一起来看看，到底怎么看年金险的真实收益率。

这款产品按类型来说就是前面说的万能型年金险，也就是固定领取+万能账户。

话不多说，先上产品图：

我们可以分两部分来看这款产品——固定领取年金、万能账户收益。万能账户可以自由选择要不要附加；附加万能账户后，到期可以领取的年金默认进入万能账户产生利息。

• 第一部分：固定领取年金

如上图，这款产品的领取形式很简单：

年金：第5年开始每年领取1笔年金，一共可以领5笔；每年领取金额根据缴费方式来定；

满期金：被保人生存至合同期满，一次性给付基本保额。

身故保险金：前5年身故，给付累计已交保费；后5年身故，给付未领取的年金+满期金（保障期10年）。

来看看总共缴多少领多少：

大家发现没有，其实就是前面5年缴费，后面5年把交的钱还你，10年到期后再给你一笔满期金，这笔满期金就可以简单看成是总收益。

当然这样只能看到总的领取和缴费金额，那到底收益率如何呢？

算一下固定领取部分的IRR：

·IRR是计算年金险真实收益率的一个公式，俗称“年金照妖镜”，一切不提IRR的收益都是耍流氓……

以30岁男性为例，分别算了趸交和5年交两种缴费方式的IRR。

总投入保费都是50万：

趸交一次性缴费50万，5-9年每年领取的年金是50万*20%=10万，第10年领取满期金（保额）93800元；

5年交每年缴费10万，5-9年每年领取的年金是10万，第10年领取满期金（保额）40280元。

用IRR公式计算出：趸交和5年交的IRR分别为2.34%和1.50%。如果大家对这个收益率水平没有概念，可以对比下当前的余额宝利率，当然这只是非常片面的比较。

有人可能会说了，不是还有万能账户吗？返还的钱进入万能账户还能产生收益啊，那我们就来看看万能账户的收益率如何。

• 第二部分：万能账户收益

这款产品有三个万能账户可选择：

先来了解一下万能账户：你可以把它简单理解为一个资金放进去可以产生收益的账户，类似余额宝。它有三个利率，保底利率、实际结算利率、演示利率。演示利率仅起到演示作用，可以忽略。我们重点来看看保底利率和实际结算利率。

保底利率：写在合同里的，是我们100%可以拿到的收益。比如这款产品三个万能账户的保底利率都是2.5%，合同里写的清清楚楚。

实际结算利率：也就是结算的真实利率，这个利率每月会浮动，具有不确定性。比如这款产品三个万能账户中结算利率最高的【万能账户①】，最新结算利率为5%，一般产品宣传期会高一点，后面利率是不确定的……

保底利率才牢靠——看万能账户，大家就盯牢保底利率就行了，这是确定能拿到的。其他只能做个参考，不能较真。银保监有规定，万能账户的保底利率最高只能到3%。

算算万能账户的IRR：

（前面说了一切不谈IRR的收益都是耍流氓，万能账户也一样！那咱们就来算算搭配万能账户的IRR）

试算条件：30岁男性，每年缴费10万，交5年，保额40280元

可以看到，30岁开始交：

如果到40岁一次性领取，加上万能账户，IRR为1.8%；

如果到50岁一次性领取，加上万能账户，IRR为2.17%；

如果到60岁一次性领取，加上万能账户，IRR为2.29%。

算上万能账户后，收益率大概也就是这个情况，高不了多少。不过其实，市面上年金险的收益率都不会太高的。

而且买年金险的本质也不是一味追求收益率，那年金险到底适合哪些人买呢？

聊了这么多下来，我们先简单总结一下年金险的特点：

高安全性：年金险的安全性是非常高的，可以媲美银行存款。前者受保险法保护，后者受存款法保护，都是很牢靠的；

（前提是明明白白写在保险合同里的，比如年金险的固定领取部分、万能账户的保底利率这些是确定的，而像分红、演示利率这些是不确定的……）

高稳定性：对于传统年金险，固定投入、固定领取，是非常稳定的。可以帮我们强制规划养老、子女教育等方面的资金需求，未来可使用的资金可以明明白白预见。

低流动性：年金险一般最快领取时间也是5年，所以流动性是比较差的，资金长期被锁定，适合做长远规划。

收益率不高：前面说过，如果单纯追求收益，年金险没有太大优势。但年金产品的最大特点和优势是“确定性支付”——向谁支付、以何种方式支付，收益并不是它的核心竞争力。

年金险很适合做资金上的长远规划，比如：

• 为自己规划养老

在我们有能力赚钱的时候，每年强制投入一笔钱，等老了就能领取养老金。通过年金险规划养老的好处是，资金的“目的性”非常强，不会被挪用、并且确定可以拿到。

既然是养老规划，像上面举例的短期年金险就不太合适了。

• 父母为子女规划

提前为子女的人生大事做规划，比如出国留学金、婚嫁金、创业金。即使中途遭遇变故，这笔钱还是可以确保在特定时间发挥作用。

这一类市面上比较多的就是教育金，如果给孩子基础保障买好了，可以考虑教育金。

• 家庭财富传承

可以通过年金领取的方式，把资金传承给特定对象。不受债务清偿、资产冻结、婚姻重组等影响。

如果想要以遗产形式传承，那要重点考虑身故后的资金传承。

养老金也好、教育金也好、财富传承也好，如果你有这方面的规划，可以后台给我发消息，根据你的需求帮你详细规划。

“开门红”被人诟病最多的是“销售误导”，但其实销售误导一直存在，并不是开门红的特定产物，跟开门红没有必然联系。

而且这两年监管也不断在规范开门红的销售宣传行为，比如夸大产品收益、给予客户保险合同以外的利益等行为就是明令禁止的。

对我们消费者来说，不要被所谓的高收益迷惑，冲动购买就好。

我一直强调，我们买保险一定要从自身需求出发。如果你有在纠结要不要买开门红产品，我有一些建议，你可以参考看看：

• 如果你积蓄不多：

更建议你先把保障型保险买好，如果是女性或者看重甲状腺方面保障的，建议可以在1月31日前把重疾险买好。

因为重疾出新规了，1月31日前老的重疾险产品要全部下架，而老版重疾险在甲状腺方面的保障好的多！

• 如果你有一定经济实力：

可以通过购买年金险来提前锁定一部分未来现金流，毕竟这年头资金完全无风险的去处也不多。如果你想在身后给家人留一笔钱，还可以考虑终身寿险。