突发！银行存款利率下调，钱还能放哪里？

最近手里有一笔闲钱，想着放在哪里合适？银行活期利息才0.35%，放余额宝或者微信理财通利率才2%左右，都觉得太低。

这笔钱短期内可以不用，要求收益高一些，最重要的是不能赔本，所以基金、股票这类高风险产品不在考虑范围之内。

这几天我把常见的产品都刷了一遍，来一起看看我的研究成果。

• 这些产品收益高余额宝一倍
• 买年金不如自己投资？
• 定存vs增额终身寿谁更强？

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这些产品收益高余额宝一倍

以下是我从各个渠道搜罗的具有代表性的产品：

看完一堆产品之后，利率低于3%的一律不在我的选择范围之内，基本上锁定4%以上的产品。

活期：3年期&5年期大额存单

活期的利率一般都比较低，不过能做到3%以上都比余额宝要高了，图中的这两款大额存单利率达到了4%以上。

大额存单可以理解成普通存款的升级版。本质上还是定期存款，不过有一个特殊性就是可以转让。

也就是说存款没到期，我就想拿出来了，可以把本金和收益大包卖给别人，从而实现了灵活性。

不过需要注意一点：投资门槛20万挺高，而且转让有没有人接手也是问题。

中长期：这类产品都是单利，年利率都能达到4%以上，有些是几个月，有些是一年期，5年已经是最长期限。

这些产品的利率，已经比余额宝高出一倍了。

但对于长期投资来说，我觉得这些产品性价比都不高。

理由是，几年前我投保了一款保险产品，单看复利不高，但经过3年复利，折算成年化利率大概5%，5年的话大概有6.88%。

(保单截图)

当时觉得时间很长，只投了2万，4年过去了，发现我压根用不到这笔钱，而且现在再想去找类似收益水平的产品已经不可能。

还有一个问题，投资1年期或者5年期产品，到期后重新找合适的产品进行投资，这中间空档期的损失也很大。

所以我还是想找长期投资兼具灵活，最好也是复利的产品。

以我熟悉的“投资型”保险产品来说，目前复利利率4.0%左右的产品还是有的，在复利的作用下，收益应该很可观。

我把目标锁定在年金险和增额终身寿险上，将这两种产品和定存做了个比较。

02 /

买年金不如自己投资？

年金保险就是投保人一次性或者分期交保费，被保人生存的前提下，保险公司会按照约定的月度、季度、半年度、年度给付保险金，这笔钱是给被保险人的，一直到被保险人身故或者合同到期。

按照领取年金的期限不同，可以分为2种年金：

终身年金险：也就是我们说的养老年金保险，只要活着就可以一直领取养老金。

定期年金险：有固定期限，比如10年、20年、保至80岁等，在期限内可以领取年金。

年金险的优点：收益写进合同，收益长期持续、稳定和安全。未来收益多少都能提前知晓，不像别的投资事后诸葛亮，事前猪一样。

年金也有缺点：资金流动性比较差，投入的资金在短期内是不能取出来的，只能到了约定的时间才能一点一点领取。

万一中途真的要用钱，取出来可能会损失本金，需要一定的时间积累才能回本。

如果我的的这笔钱想用作以后的养老金，那么购买年金险，退休后每个月能拿到多少钱？在那之前，每年需要付多少保费？

我们举一个例子，来好好分析一下。我这里举的例子为终身年金险，其背后的计算方法和分析逻辑，可以扩展到其他类型的年金险。

我今年30岁，购买了某公司的年金险。每年缴费2万元，持续缴费10年。然后，从60岁开始，我可以每月领取年金2190元，也就是每年领取的年金是26280元，一直到身故。

与自己投资做个比较，假如我用每年相同的钱买了定存，每年收益率是4%（这里算长期利率，选择5年定存，算上中间的空档期，假设30年平均下来的利率可以达到4%），一直存到60岁。

而这款年金产品是从我60岁开始，每年领取一笔年金，也可以在某一年全部取出（退保的现金价值）。

基于以上假设，我们可以算出，到我60岁的时候，定存累计的市值是39.6万元。而这时，年金全部取出来的钱是37万，比不上定存。

如果我60岁领取年金一直到80岁才全部取出来，这时累计领取的钱是70.5万元，对应定存的市值是56.4万，超过了定存。

我画了一组对比图，可以更直观的看到区别。

（年金领取到80岁）

可以看出，投保年金险活的越长，领的钱就越多，在63岁的时候会超过定存，越往后越高。

另外，定存还要考虑一种情况，以后的银行利率是不是能一直稳定？

（数据来源中国人民银行公布的一年期存款利率）

从历史银行利率调整来看，很大可能是不稳定，如果买的是5年期产品，需要考虑到期之后换什么产品。

大家应该都知道，就在6月21日，银行一年期以上定期存款、大额存单利率普遍下调。

如果有一种5年期银行定存，到期之后续存按照首存的利率，相信很多朋友应该会毫不犹豫入手。

保险的预定利率也是很大可能会降，不过当下买入的产品，条款中会明确写清楚收益率，也就是以后利率怎么降，我买了的产品不会受影响。

这么看“投资型”保险产品有一定优势。

所以，比较之后的结论是：

想清楚这笔钱的用途，如果用来养老，现在人均寿命延长，活到80岁以上都很普遍，养老年金险可以做到活多久领多久，是很好的选择。

如果仅仅用来做中短期的增值，保证自己投资可以做到长达十几年稳定年化收益大于等于4%，出于资金灵活性考虑，选择自己投资比较适合。

我们再来看一看增额终身寿险。

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定存vs增额终身寿谁更强？

我又拿目前市面上火热的增额终身寿险，进行了分析。

增额终身寿险=终身寿险+增值账户，既有寿险的保障功能，身故/全残赔一笔钱；又多了一个增值账户，交进去的保费每年按一定利率增值，还可以灵活取用。

目前，绝大多数增额终身寿险每年都会以3.5%~3.99%的固定利率，进行复利增长。

所以这个险种，就好比在保险公司那边开了一个既有身故保障功能，又有投资功能的账户，然后每年把钱放到里面。等到要取出来用的时候，会发现它已经增值了不少。

固定利率写进合同，所以它的收益率不会随着市场环境而波动。

以市面上某保险公司的增额终身寿举例，同样假设我30岁开始每年存2万元，存10年。

到我60岁时增额终身寿可以拿出来的钱市值多少？和自己定存比较又会是什么样呢？

从上图可以看出，一开始的时候，定存的市值要超过增额终身寿险。在存钱的第15年，定存累计的市值是27.6万，增额终身寿累计的市值是27.7万，基本相当。

这里补充一句，增额终身寿的收益超越定存的速度，要快于年金险，不过年金的优势在于活到老领到老。

图中的曲线，再越往后走，增额终身寿加速增长，资金市值增长速度远超定存，到第30年，定存的市值是39.6万元，而增额终身寿的市值已经是46.4万元。

为什么增额终身寿险的后期收益的增速远远超过定存，这里不得不提一下复利的魅力。

目前增额终身寿的预定利率有4.025%，在复利的作用下，相当于多少单利？看下图：

在这张复利VS单利的转换表中：

持续30年4%的复利，相当于7.5%的单利，10万变成32万。

持续40年4%的复利，相当于9.6%的单利，10万变成48万。

所以，比较增额终身寿之后，我的结论是：

如果这笔钱存期超过10年，或者想要长期稳定的高收益，选择投保增额终身寿；小于10年，还是自己投资比较划算。

经过这么一番对比分析，如果这笔钱用于养老，那么可以选择年金险；如果作为中长期财富增值，选择增额终身寿险更合适。

结合我自身的情况，目前有工作，每个月交社保，到退休的时候，可以领国家的养老金，暂时不考虑年金险。

我在基金、股票里都有一小部分钱，用来钱生钱，虽然高风险，就算亏了，我有手里的这笔兜底。所以这笔闲钱需要安全、稳定，而且我暂时不会动用。

增额终身寿险可以灵活取现，如果急用钱可以进行减保取现，有钱了的时候，还可以往里面加保，账户的收益率不会变，相当于提前占了固定利率的坑。

最后，我选择投保了增额终身寿险。

这里不是劝大家去购买增额终身寿险，我不可能完全站在每个人的处境下思考各人的问题，无法代替别人做出如此重大的财务乃至人生决定。我只能把自己的所思所想，与大家分享交流。