商业养老保险，值得买吗？

最近，有一件大事牵动着所有打工人。随着中央“十四五规划”的发布，延迟退休真的要来了！

一想到以后可能要干到65岁才能退休，不禁为自己的健康和养老涅了一把汗！

延迟退休对我们有什么影响？每个月领多少养老金才够养老？今天咱们来聊聊养老难题。

• 延迟退休对我们有什么影响？
• 算一笔账：多少钱才够养老？
• 商业养老保险，值得买吗？

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延迟退休对我们有什么影响？

我们都知道，累计缴满15年的养老保险，到退休年龄就能领养老金了。现在的退休年龄是——男性60周岁、女干部55周岁、女工人50周岁。

我们的养老金体系，本质就是“工作的人养退休的人”。2019年，我国60周岁以上人口有2.54亿，占总人口18.1%。

什么概念？每100个人里，就有18个人领养老金。想想还是挺可怕的，如果未来老龄化继续加重，领养老金的人越来越多，年轻人根本“养不过来”。

迫在眉睫的养老金缺口，最终解决出口就落到了延迟退休上。

假定延迟到65岁退休：对个人来说，相当于要多交5-10年的养老金、晚5-10年领养老金，总领取时间也缩短了5-10年。

你看，咱们多工作5-10年，还是能够大大缓解养老金账户缺口的。

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算一笔账：多少钱才够养老？

跟身边朋友聊起养老，我发现大家有个“共识”，几乎都觉得养老光靠养老金是不行的。

先不说养老金缺口，大部分人的缴费基数就不高，就算退休每个月也领不了多少钱。那到底多少钱够养老呢？

有一个概念可以跟大家分享——养老金替代率，它指退休后月收入与退休前月收入的比率。

比如老王退休前月工资8000块，退休后每个月养老金3000块，那么老王的养老金替代率为（3000/8000）*100%=37.5%。

从国际经验来看，养老金替代率超过70%，可以维持退休前生活；60%-70%可以维持基本生活；低于50%，生活水平跟退休前比会大幅下降。

我们养老金替代率低于50%（数据来源:Wind）

也就是说，退休后的养老金至少要有退休前工资的一半。目前我们的养老金替代率，还远远达不到50%。

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商业养老保险，值得买吗？

上面我们聊的一系列属于社会基本养老保险，光靠它养老肯定是不够的。

有两类保险适合养老规划——年金险&增额终身寿险。它们各有特点，下面我以具体产品来分析。

第一种：养老年金

我以中荷人寿的金生有约为例，跟大家具体讲讲养老年金：

简单梳理一下这款产品：

• 三档领取年龄：55/60/65周岁（要跟法定退休年龄同步）；
• 保证领取20年：最低保证20年领取，如果领取不满20年身故，一次性给付差额；
• 终身领取：超过20年仍可以领取，直至身故，活的越久领的越多；

以30岁男性、交20年、保额3000元、65岁领取为条件：

30岁开始，每年交12129元，交20年；

65岁开始，每年领35400元，至少领20年。

可以看到，35年后，将近3倍领取。这是按最低20年领取算，如果长寿，收益更可观。

IRR如何呢？我分别选了生存至80、90、100岁来测算，IRR内部收益率分别为3.02%、3.45%、3.94%。可以重点看保证领取20年的，如果从65岁开始领，能拿到3.02%的收益率，20年领取是合同保证的。

这类养老年金的特点是：“固定领取”：交多少、领多少明确写在合同里；保证一定收益率的同时，安全性非常高（媲美银行存款）。

这类养老年金比较适合：

身体好，家族有长寿基因：越长寿收益越可观，家族有长寿基因的可以薅一把保险公司羊毛；

积蓄不多，存不下钱担忧自己养老：趁年轻给自己强制攒一笔养老钱；

全职太太：没有收入来源，如果出现婚变养老也是个问题；

收入非细水长流类型：收入不稳定、时高时低，可以提前锁定一部分资金用于养老。

这类养老年金，主要还是关注生前领取，保证我们从退休到身故这段时间的收入来源。

但如果你不仅考虑自己养老，还想要在身后给家人留一笔钱，实现财富传承，那么增额终身寿险很适合你。

第二种：增额终身寿险

我以一款非常优秀的增额终身寿险——“如意尊2.0终身寿险”为例：

因为是寿险，保障责任是一样的，身故/全残赔一笔钱。但它有两个亮点：

保额会增长：每年在上一年基础上增长3.5%（这就是增额的意思）；

“减保取现”：一定年限后，如意尊2.0的现金价值也会按3.5%年复利增长，当我们需要资金的时候，可以通过“减保取现”功能，随时提取一部分现金价值出来使用，剩余现金价值继续复利增长。

这两个点也是增额终身寿区别于传统终身寿的地方，增额终身寿险=终身寿险+增值账户，它既有寿险的保障功能（身故/全残保障），又多了一层金融属性（账户价值可以增值、可以取用）。

我们来看如意尊2.0的利益演示：

交费8年，现金价值超过已交保费；

交费10年，交完100万，现金价值120万；

第14个保单年度，现金价值开始以每年3.5%复利增长。

身故/全残保险金：

岁男性买如意尊2.0，每年交10万，交10年，总交100万：

假如60岁身故，赔247万，杠杆2.47倍；

假如70岁身故，赔348万，杠杆3.48倍；

假如80岁身故，赔491万，杠杆4.91倍……

可以看到，增额终身寿险的身故赔付杠杆是一直在放大的，到101岁，身故杠杆甚至能够达到10倍。

生存至100岁/账户价值接近1000万

灵活领取：用“减保取现”提取现金价值

传统终身寿险的保障责任是身故/全残赔钱，它的现金流是一次性的。而增额终身寿险可以通过“减保取现”随时提取现金价值，达到生存期间灵活使用资金的目的。

你可以把这份保单里的现金价值看成你在保险公司的一个“小金库”，里面的钱都是你的。需要用钱的时候，可以随时提取；放在里面的时候，每年按3.5%复利增值。

如果你在30岁买了如意尊2.0，每年交10万，分10年，一共交100万：

等你50岁的时候，100万变成了175万；

等你60岁的时候，100万变成了247万；

等你70岁的时候，100万变成了348万；

等你80岁的时候，100万变成了491万……

活的越久，这笔钱会涨的越多，因为对复利来说，时间就是奇迹。直到你身故，一次性把账户里的所有钱给到你的受益人。

那增额终身寿险怎么用呢？或者说哪些人适合买？

• 给孩子做长远规划

比如从孩子出生开始，妈妈给爸爸投保如意尊2.0。可以通过灵活减保的方式，提取孩子的教育金、创业金、婚嫁金、买房首付等等。身故后还可以给孩子留一笔遗产。

• 给自己做养老规划

创业者、高收入人群等，提前锁定养老资金，既能实现身价保护，又能实现养老规划，保证退休后的生活质量。

• 资产配置及财富传承

由于增额终身寿险保单的资产属于投保人，投保人对其有绝对控制权。可以起到债务隔离、资产传承、婚姻财富规划、税务筹划等作用，很适合用于高净值人群的财富传承和资产配置。

• 想要资金稳健增值

长期安全无风险且收益稳定的资金增值渠道可以说很少，3.5%的年复利可能短期看不起眼，但长期复利将是一笔确定可观的现金流。

• 保鱼君最后的碎碎念：

最近几年，银行利率不断下调，未来利率下行也是趋势。

对于普通人来说，靠谱的资金去处确实不多，于是这几年增额终身寿险、年金险都成了要抢的香饽饽。

如果想要简单纯粹、更强制性的养老属性，那就选年金险，对资金要求也会低一些；

但如果想要同时兼顾收益率、安全性、流动性，那增额终身寿险确实不错。