关于开展2008年保险资产管理现场检查工作的通知

法规颁布

关于开展2008年保险资产管理现场检查工作的通知

金融保险

保监资金[2008]1079号

中国保险监督管理委员会

2008-8-13[1]

法规内容

各保险公司、保险资产管理公司：

为贯彻落实全保会精神，进一步规范运作，防范风险，我会拟于8月至11月开展保险资产管理现场检查。现将有关事项通知如下：

一、检查目的

这次检查重在督促公司改善治理，规范运作流程，加强内部控制，强化风险管控，严格责任追究，防范现实和潜在风险，维护被保险人利益。

二、检查内容

这次检查以风险管理和制度执行为重点，具体包括以下专项检查：

（一）风险管理情况检查

1、保险资产整体风险检查。主要包括保险机构各类资产的规模和比例、保险资产风险敞口、风险值以及市场风险、信用风险和操作风险等。

2、外汇资产风险检查。主要包括保险机构境内外外汇资产的品种、币种、规模和占比，境外投资的管理方式以及汇率风险、市场风险和信用风险等。

3、投资型产品风险检查。主要包括投资型保险产品负债，与投资资产久期和现金流的匹配状况、资产配置、投资交易、清算处理和投资收益等。

（二）管理运作情况检查

1、公司治理情况检查。主要包括保险机构董事会及其投资决策与风险管理委员会运作情况，独立董事制度安排及其履职情况，投资管理决策程序及其执行情况，资产管理专业人员配备情况等。

2、交易对手及回购融资风险情况检查。主要包括保险机构选择交易对手的方法程序、决策机制及具体执行情况，内部信用评级系统的建设和使用情况，保险机构债券投资回购业务风险情况等。

3、资产管理运作情况检查。主要包括研究、决策、交易、清算等部门的业务操作流程及内部控制情况，重大突发事件应急处理机制建设情况等。

三、检查要求

各公司应当高度重视，按照检查计划，及时做好检查准备及自查工作（见附件），并按以下时间上报有关自查报告：

1、8月25日前上报外汇资产风险自查报告（附件1的第四部分）和投资资产风险自查报告。

2、8月31日前上报保险资产管理自查报告。

自查报告要载明公司指定联系人及联系方式，以书面（一式三份）和电子两种方式，报送我会资金运用监管部。我会将根据自查情况，随机组织抽查。

联系人:胡汇杰吴波

联系电话：010-66286687010-66286165

电子邮箱：zjb_scc@circ.gov.cn.

附件1：2008年投资资产风险自查事项

各公司组织风险自查，以2008年6月30日数据为基础，按照总体资产、大类资产、投资品种等层次，从余额、占比、同比及投资收益等方面进行量化分析，将计算结果与相关基准或风险限额相比较，说明各层次投资资产的风险程度，分析其对公司损益、偿付能力等可能产生的影响。

一、资产分布情况

（一）总体分布情况

按照月度资金运用监管报表的资产分类，分析说明各类投资资产情况：

1、余额及占比；

2、投资收益及收益率（包括财务收益和综合收益）；

3、收益率同比变化；

4、与基准收益率比较情况；

5、资产收益贡献度及变化情况；

6、按照传统、分红、万能、投连等大类保险产品分类，说明各产品资产前述1―5各项指标情况。

（二）资产委托情况

列示委托资产管理公司投资运作的资产种类、余额和比例；投资资产在自有席位和券商席位上的余额和比例，分析席位安全情况。

（三）资产托管情况

列示已托管投资资产余额和比例，各类投资资产的托管余额和比例，以及下一步推进措施。

（四）权益资产情况

分析权益投资的现状，说明投资收益（分财务收益和综合收益）、风险及对公司经营状况的影响：

1、按照资产分类计算股票投资余额、比例和收益，其中：大盘蓝筹股余额、比例和收益（说明公司确定大盘蓝筹股的标准），前十支重仓股票资产余额和比例，各支股票余额和比例，所属行业特征；

2、分别说明2007年和今年上半年投资新股的策略及收益情况；

3、流通受限股票余额和比例，逐一说明目前股价与发行价的比较情况（包括定向增发和网下配售两部分）；

4、不再符合保险机构投资条件的已购股票（因公司变化等因素）余额和比例，拟采取的措施；

5、基金投资余额、比例和收益，分别列示货币型、债券型、股票型、混合型基金的情况（说明投资基金的选择标准）；

6、列示分红、万能、投连等保险产品约定的投资股票和基金的比例，说明实际投资情况，分析潜在风险。

（五）其他单列资产

分析单项资产余额、占比、收益和风险情况，以及对公司经营的影响：

1、分项列示投资非上市企业股权（包括保险公司、养老保险公司、其他金融机构以及工商企业等）的余额和占比，说明各项股权投资使用资本金、传统、分红、万能、投连等产品资金的情况，逐项阐述投资的决策程序、依据、决策意见，以及投资现状和最近三年的收益情况。

2、分项列示2007年以来，以公司名义对外担保金额，股东占用资金金额、原因及方式。

3、不良资产余额及占比，分项列示各类不良资产形成原因及下一步清理措施。

4、资产管理公司说明基础设施债权投资计划、股权投资计划、资产管理产品情况，包括设立时间、募集规模、规模变化、投资基准、投资收益、剩余期限、产品净值及各保险机构的申购赎回情况，分析这些产品在销售、投资及收益等方面的风险状况。

二、整体风险状况

（六）资产配置风险

1、列示传统、分红、万能、投连等大类产品的资产配置情况（各投资品种分布），说明2007年以来资产配置调整情况及理由。

2、从以下三个角度说明前述产品的资产负债匹配情况、匹配缺口形成原因及应对措施：

（1）久期匹配情况及缺口数额；

（2）现金流匹配情况及缺口数额；

（3）资产收益率与相应负债利率、费率匹配情况及差额。

（七）投资资产风险

说明确定整体风险限额的方法，列示整体风险限额、投资资产总风险var值（10天、99%置信区间、两年组合收益率日波动率），分析该var值与整体风险限额比较情况、超出程度及原因。

（八）组合资产风险

说明分配投资组合或业务类别风险限额的方法，列示各类资产组合或业务类别风险限额，对应的总风险var值（10天、99%置信区间、两年组合收益率日波动率），分析各类var值与风险限额比较情况、超出程度及原因。

（九）风险限额管理

列示2007年以来，突破整体风险限额、各类分项风险限额的事件、原因、后果及补救措施。说明风险限额调整情况及理由。

三、信用风险状况

（十）银行存款交易对手风险

按照国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、信用社及其他非银行金融机构等分类，计算存款余额和比例，被质押存款余额和比例，说明交易对手风险情况。

（十一）债券资产信用风险

按照国债、金融债、企业债券、公司债券、可转换公司债券和短期融资券等分类，说明不同信用级别债券投资余额和比例，分析债券资产收益和风险状况，单独列示以下情况：

1、保险机构次级定期债务；

2、地方企业债券，指非央企发行的债券；

3、无担保债券，列示发行主体。

（十二）信用损失计算

说明投资资产信用损失的计算方法，违约概率和违约损失率的确定方法。分项列示各类银行存款和债券资产的信用损失额（信用损失=信用风险敞口*违约概率*违约损失率，注明使用的违约概率标准），分析投资资产信用风险的分布情况。

四、市场风险状况

（十三）市场风险计算

计算资产的市场风险及对公司经营的影响：

1、投资资产市场风险总var值（10天、99%置信区间、两年组合收益率日波动率）；

2、股票资产股价波动var值;

3、债券资产利率波动var值。

（十四）压力测试技术

列示2007年以来，针对股指、利率、汇率所做的压力测试情况，特别说明加入的其他情景分析内容。

（十五）特定压力测试

以当前资产规模和2008年12月31日预测资产规模为基础，在下述假设情景下分别进行压力测试，说明突破风险限额情况及应对措施：

1、上证综指波动在（最好3300点、一般2800点、最差2300点）三种情景下，权益资产损益情况；

2、债券市场利率波动在（下降27bp、持平、上升27bp）三种情景下，债券资产损益情况。

五、外汇资产风险状况

（十六）外汇资产总体情况

说明外汇资产配置情况及对公司经营的影响：

1、外汇资产余额及占资金运用余额的比例；

2、境内、境外市场外汇资产余额及占外汇资产的比例；

3、自有外汇和换汇形成的外汇资产的余额和占比，汇兑损失的数额；

4、自行投资管理和委托其他专业管理机构投资管理的外汇资产的余额、占比及收益（财务收益和综合收益）；

5、按照国别统计的外汇资产的余额、占比及收益。

（十七）境外市场外汇资产

分析境外市场各类资产的余额、比例、收益等指标，说明境外外汇资产投资特点和风险收益状况：

1、分货币市场产品、固定收益产品、权益类产品等种类计算各项指标；

2、按照交易类、可供出售类及持有到期类，分类计算各项指标；

3、按照国别列示具体投资品种及各项指标；

4、逐项列示重大股权投资的各项指标。

（十八）几项单列资产（分境内外市场）

分析单项资产，说明风险、收益情况及对公司经营的影响：

1、计算购汇从事境外投资本金及收益，说明已结汇的余额及占比；

2、按保底和不保底分类，计算结构性存款余额及占比，分析每一项结构性存款的具体挂钩对象，说明其风险特点和收益状况；

3、计算证券化产品中freddiemac和fanniemae两家公司抵押债券的余额及占比，次级抵押债券的余额及占比；

4、计算外汇衍生产品的投资余额、占比及收益（按投资市场和时间分项列示）。

（十九）外汇资产风险计算

计算以下资产的市场风险及对公司经营的影响：

1、外汇资产市场风险总var值（10天、99%置信区间、两年组合收益率日波动率）；

2、外汇资产汇率风险var值；

3、美元、港币股票资产股价波动var值；

4、美元、港币债券资产利率波动var值；

（二十）特定压力测试

以当前外汇资产规模和2008年12月31日预测外汇资产规模为基础，在下述假设情况下进行压力测试，说明突破风险限额情况应对措施：

1、在美元汇率波动（上涨2%、持平、下跌2%）三种假设情景下，外汇资产损益情况。

2、在香港恒指波动（最高24000点、一般22000点、最低20000）三种情景下，港币权益资产损益情况。

要求：

1、按照成本、账面价值和公允价值三个口径，分别计算余额、占比及收益等数据，收益指标的统计期间为2008年上半年。

2、信用风险和市场风险分析，主要针对境内市场资产。

3、保险公司应当报告自行投资与委托投资总体风险状况，资产管理公司应当分别报告受托资产（区分不同受托人）和自有资金的风险状况。

4、宜用统计表格回答的问题，可在文字报告当中插入表格。

附件2：2008年保险资产管理自查事项

各公司组织资产管理运作情况自查，以2007年1月至2008年6月为检查期限，对照公司资产管理制度，检查具体执行情况，从体制机制、管理人员、业务流程、重点环节和关键风险点等方面，查找风险漏洞和违法违规问题，提出切实可行的改进措施。

一、公司治理

1、按照公司章程及制度规定，股东大会、董事会及董事长，分别有哪些重大投资事项的决策权？分项列示应当经过但未经股东大会或董事会决策的投资事项、未执行的股东大会和董事会投资决议，并说明具体原因。（附公司章程及董事会运行规则）

2、董事会是否设有投资决策委员会、风险管理委员会和内部审计委员会?说明各专业委员会有关投资事项的职责分工，三个委员会组成人员、相互兼任、外聘专家及资质资历情况。

3、投资决策委员会研究哪些投资事项？有无超越保险法和有关监管规定的决议？分别列示风险管理委员会讨论每一投资事项的意见。审计委员会做过哪些投资审计？发现哪些问题及处理情况。上述专业委员会实际运行出现哪些问题？说明拟采取的改进措施。

4、已经制定哪些关联投资交易管理制度？说明确定投资事项关联关系的标准。投资决策委员会通过哪些关联投资交易，属于哪种关联关系？分别列示每项关联交易的决策程序、独立董事发表意见情况及下一步规范关联交易行为的措施。（附投资关联交易管理制度）

5、保险公司说明资产管理部门内设岗位和人员配置情况，资产公司说明内设部门和人员配置情况。有无追究投资高管人员及重点业务人员决策失误和不当行为责任的规定。具体列示投资管理发生的责任事件及处理情况。

6、合规与风险管理部门对资产管理业务进行哪些监督检查？分别列示发现的风险和问题、报告及纠正情况。（附公司合规与风险管理部门上报的监督检查报告）

二、资产配置

7、说明资产配置的组织架构、运作流程及主要制度。相关部门在资产配置各环节有哪些职责？分工协作、沟通协调存在哪些问题？

8、资产配置计划和投资指引包括哪些要点？是否按照资产配置计划或投资指引投资？说明存在问题及解决方式。

9、如何确定传统、分红、万能、投连等产品的资产配置比例和区间？说明上述产品的资产组合投资管理人员及资质情况。有哪些投资基准?如何确定这些投资基准？实际投资业绩是否达到投资基准?说明未达到原因及改进措施。

10、如何划分投资型保险产品的不同投资风格？产品说明书怎样描述这些投资风格？实际投资情况是否与说明书所描述的保持一致？

11、保险机构从事境外投资，是否由委托人法人机构统一进行资产战略配置？战略配置的依据是什么？

三、交易对手与回购融资

12、制定哪些投资管理交易对手风险管理制度？具体说明各类交易对手标准、授信额度及执行情况，分项列示未遵守交易对手标准的情况及原因。

13、投资管理业务是否建立内部信用评级系统？说明信用评级部门或岗位建设、人员配置情况，列示已经评级的债券及形成的信用评级报告。直接使用外部评级情况？有无使用内部评级结果？说明下一步改进内部信用评级系统的措施。

14、制定哪些债券回购融资内部管理制度？融资额度有哪些规定？按月列示各类账户最高回购融资金额，占账户资产及总投资资产的比重。说明融入资金的用途，分项列示存在的违反回购融资制度事项、原因、整改措施及处理结果。（附回购融资内部管理制度）

四、资产管理运作

15、制定哪些投资管理业务规章、操作流程和岗位手册？分项列示2007年以来新制定或修订的规定，修订原因及要点。

16、确定哪些分级授权投资额度标准？说明各级授权与资产规模及管理能力匹配情况。分级授权额度是否已经嵌入风险管理系统，具体固化比例有多大？哪些分级授权制度未能得到有效执行？分项列示并说明原因。（附投资管理分级授权制度）

17、保险机构制定哪些标准和程序选择受托人和托管人？对受托人管理能力和投资业绩、托管人履职情况和服务水平做过哪些评估和监督？（附委托人选择标准和程序）

18、使用哪些风险控制系统和哪些风险指标，分析、测试、计算和评估各类投资风险？说明风险控制系统和风险指标存在的问题及解决措施。

19、资产管理的投资交易和会计核算是否通过计算机软件系统操作？分别使用什么系统？这些系统能否与交易所、托管行以及核算估值等外部系统衔接？有关系统操作出现过哪些重大问题？说明加强系统建设的措施。

20、资产管理公司发起设立哪些资产管理产品（包括证券资产组合产品、债权投资计划和股权投资计划）？各类产品投资运作、后台处理是否完全独立运作过程有无哪些违反产品契约或合同约定的情况？说明产品设计开发、投资运作及投资者关系管理等方面的存在问题及改进措施。（此问题仅由资产管理公司自查）

要求：自查列明内部规章制度的，需在规章名称后注明文号和发文时间。[2]